2019年8月13日星期二

房貸利率也轉負!丹麥第三大銀行首推-0.5%十年期房貸

評析:房貸負利率?想說怎可能有這麼好康的?原來是噱頭,只是把利率會成手續費收取罷了,唉...

房貸利率也轉負!丹麥第三大銀行首推-0.5%十年期房貸
MoneyDJ新聞 2019-08-13 11:26:58 記者 郭妍希 報導

隨著歐洲公債殖利率紛紛轉負,丹麥當地銀行近日更首度推出負利率的房貸,令人吃驚。

MarketWatch、CNBC等外電12日報導,丹麥第三大銀行日德蘭銀行(Jyske Bank A/S)8月5日宣佈新推的10年期房貸固定利率為-0.5%,8月7日又再推零利率的20年期固定利率房貸。不只如此,該行還提出30年期負利率房貸的可能性。目前丹麥的30年期固定利率房貸平均利率只有0.5%。

另一家丹麥銀行──北歐銀行(Nordea Bank Abp),也宣佈推出零利率的20年期固定利率房貸以及利息為0.5%的30年期房貸。

雖然負利率房貸,聽起來好像是銀行會付利息給貸款人,實際狀況卻有些複雜。日德蘭銀行房產經濟學家Mikkel Høegh說,銀行還會額外收取手續費,貸款人最後仍得因取得房貸而付費,不會因此賺錢。

Realtor.com首席經濟學家Danielle Hale指出,銀行客戶可能會以更具風險的作法進行儲蓄,例如直接持有實體現金,或投入高風險的投資標的。這可能會讓想要購屋的人縮短尋找房屋的時間、以免頭期款被負利率侵蝕。人們想要存到頭期款的難度也會增加。

在丹麥,超低利率已導致房價上升,因為貸款者能負擔更高的房價。Nordea首席經濟學家Helge J. Pedersen說,哥本哈根(Copenhagen)、阿爾路斯(Århus)等大型城市的房價都已開始拉升,丹麥金融監管局一直在努力對抗房價漲勢、以免房市吹出泡沫。

負利率代表銀行憂心未來前景

負利率意味著,銀行對未來市場的走向非常擔憂。部分銀行寧願負擔些損失,以低利率或負利率把資金借人,也不想冒貸款人未來可能無法支付高昂利息的風險。

歐洲各國在五年多前首度推出負利率,作為提振經濟的短期解決方案。央行希望,負利率將鼓勵人們把錢從銀行領出,借給他人或進行花費,進而提升資金動能。

不過,負利率也可能弄巧成拙。隨著公債等零風險資產的利率跌破零,實體現金、甚至是不會收取利息的銀行存款戶頭,都會變得深具吸引力。如此一來,人們可能會選擇把實體現金藏在保險箱裡,這會減慢貨幣在經濟流通的速度。

德國30年期公債殖利率已經由正轉負,美國則還在2%附近、但也逼近歷史新低紀錄。MarketWatch報價顯示,紐約債市12日尾盤時,美國10年期公債殖利率大跌9.1個基點至1.640%,創2016年10月以來新低紀錄;30年期公債殖利率同步重挫11.1個基點至2.130%,創2016年7月以來新低,距離歷史最低點僅剩3個基點。(註:公債價格與殖利率呈現反向走勢)

美國要出現負利率房貸,還要再等個幾年。Hale指出,丹麥央行在2012年年中首度將指標利率調降至零,雖然定存利率不久後就轉為負值,但房貸利率直花了7年之久才逐漸跟進。

沒有留言:

發佈留言