2024年5月3日星期五

三檔高息ETF五月即將掛牌 一文看懂特色差異

評析:幫大家抓一下重點:

兆豐台灣電子成長高息等權重(00943),特點就是等權重。但等權重是優點、也是缺點:特定標的大漲時就希望權重集中一點,但大跌時就希望權重分散一點。

野村臺灣趨勢動能高股息ETF(00944 )特點是挑選強勢股。而其對強勢股的定義是:觀察近1年還原股價,愈接近高點,就愈強勢。其次是排除營建股,這就有好有壞了。營建股往往殖利率很高,但缺點是殖利率不穩定,就怕選進來後配息又變低了。

群益台灣科技高息成長ETF(00946),特定就是依外資持股比例選股,在前文說過,個人是非常不認同這樣的選股邏輯。

三檔高息ETF五月即將掛牌 一文看懂特色差異
2024-05-03 15:59 經濟日報/ 記者
小資族愛高股息ETF,統計今年以來台股零股交易情況,前十名中,高股息ETF就占了六席,而6~8月即將進入除權息旺季,5月也有三檔高股息ETF掛牌上市,搶搭這波除權息行列。不過每個高股息ETF的選股邏輯不盡相同,00943特色為等權重,00944為選強勢股,00946則納入外資持股占比。

兆豐台灣電子成長高息等權重(00943)

特色:等權重加權,每檔成分股都有相同權重,分散個股震盪風險,指數在每年6月、12月進行調整。

追蹤指數:臺灣電子成長高息等權重指數,指數成分股為上市櫃電子股,且非屬創新板之股票。

流動性篩選:滿足以下任一條件視為通過流動性篩選。

近 12 個月,月成交金額前 20%。

最近 12 個月中,至少有 8 個月自由流通周轉率達 5%。

指標性篩選:

1. 財務指標–近4季稅後純益總和為正數。

2. 現金股利指標–近 3 年皆配發現金股利。

3. 市值指標–自由流通市值達 50 億元。

再依照股利率、獲利成長指標分別遞減排序計算綜合分數,選取綜合分數排名前 50 名之股票;綜合分數相同時,則擇優納入研發費用總額較高者。

成分股:以半導體佔最多達30%,電腦及周邊設備佔16%,電子零組件佔14%,成分股有漢唐(2404)、達興材料(5234)、鴻海(2317)、瑞儀(6176)、宏碁(2353)、瑞鼎(3592)、和碩(4938)、揚博(2493)、晶技(3042)、宇瞻(8271)。


採月配息,發行價格15元,保管銀行為土地銀行。

野村臺灣趨勢動能高股息ETF(00944 )

特色:選強勢股,利用動能指標與股利指標,找出過去 12 個月維持股價強勢且擁有高股息的股票,該股在未來6個月續強或表現優於大盤的機率大,且追蹤指數持股權重均勻。

追蹤指數:臺灣趨勢動能高股息指數,指數成分股為上市櫃普通股,非屬創新板股票、且排除建材營造股。指數在每年5月、11月進行調整。

流動性篩選:

兩者擇一符合則通過條件一

1. 近12 個月成交金額前 20%。

2. 近12 個月中,至少有 8 個月自由流通周轉率達 3%。

再剔除最近1個月成交金額後 20% 者。

指標性篩選:

1. 財務指標–近 4 季營業利益總和為正數。

2. 現金股利指標–近 3 年皆有配發現金股利。

3. 市值指標–自由流通市值前 300 大。

4. 資訊揭露指標–依據臺灣證券交易所「上市公司編製與申報永續報告書作業辦法」及中華民國證券櫃檯買賣中心「上櫃公司編製與申報永續報告書作業辦法」,公司有編製年度永續報告書並上傳至公開資訊觀測站。

再結合動能指標與股利指標計算「綜合分數」,擇優選取前 50 檔股票為成分股。動能指標:還原收盤價占最近52周還原收盤價最高點的比例。股利指標:5月看確定股利,11月看預估股利個別成分股權重上限為 10%,同時不得超過以下指標之 5 倍:

(自由流通市值占比 + 近 3 個月日平均成交金額占比)/ 2

成分股:電子佔69.36%,非電子佔30.64%,電子中以半導體佔比最高,達36.45%,其次為電子零組件12.36%;非電子以金融保險佔比最高,為8.94%,其次是鋼鐵,佔5.16%。成分股有群光(2385)、力成(6239)、聯發科(2454)、聯詠(3034)、長榮鋼(2211)、鈊象(3293)、漢唐、神基(3005)、亞翔(6139)、新普(6121)。

採月配息,發行價格15元,保管銀行為台北富邦銀行。

群益台灣科技高息成長ETF(00946)

特色:外資持股占比高。

追蹤指數是「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技高息成長指數」,指數成分股為上市櫃電子股。指數在每年5月、11月進行調整。


流動性篩選:


流動性指標高於 2,000 萬元。


指標性篩選:

1. 財務指標–近4季 EPS 總和為正數;11 月定審需額外滿足當年度累計 EPS 為正數、且當年度至少有兩季 EPS 為正數。

2. 現金股利指標–排除已除息,或尚未公布標的。股利率前 50%高。

3. 市值指標–自由流通市值前 250 大,且自由流通市值達 50 億元。

4. 外資持股占比–前 80%高。

再依照「高息成長綜合指標」由高至低排序選取合格股票。「高息成長綜合指標」包含近四季毛利率總和、股利率、外資持股占比、最近四季綜合損益之同期成長率。

最後依股利率由高至低排序出50檔,每檔個股權重不超過10%,加權時綜合考量公司的市值大小、流動性和股利率。

成分股:半導體股占66%最多,其他電子占13.5%次之,成分股為聯發科10%、瑞昱(2379)10%、聯詠9.95%、日月光投控(3711)9.11%、聯電(2303)8.14%、鴻海7.71%、世界(5347)3.24%、力成3.18%、漢唐2.7%、瑞儀2.67%。

採月配息,發行價格10元,保管銀行為中國信託商業銀行。

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