2024年8月10日星期六

沒崩完?美股爆1警訊恐再殺10% AI股下半年苦戰

評析:確實不無可能!!尤其8/28輝達財報,更將是AI股,乃至整個市場未來走向的關鍵!!

不得不說,近來輝達因晶片設計出現瑕疵,以致Blackwell系列GPU及伺服器將延遲出貨!輝達財報Q2財報是否還能有高於預期的表現,市場多抱持懷疑態度...

相較之下,目前美國經濟並沒有衰退的問題,頂多是成長減緩,看美國服務業ISM指數重回50以上,初領失業金人數也大幅下滑就知道。再看到美國10年期公債殖利率昨天一度又重回4%以上就很清楚,美國降息機率又大幅下滑了,目前9月降息1碼的機率已經高過降息2碼了(之前降息2碼機率一度超過70%)!!

此外,FED目前還是維持每月超過400億美元的速度在縮表,雖然低於上半年的900億以上/月,但若真要大幅度降息,卻又同時在市場大量收回資金,實在沒道理。加上聯準會隔夜逆回購操作(overnight reverse repurchase agreement, ON RRP )每天也都還在3000億美元以上,顯示FED並沒有全面寬鬆的打算!!

沒崩完?美股爆1警訊恐再殺10% AI股下半年苦戰
2024/08/10 中時新聞網 吳美觀
美股本周出現劇烈震盪,標普500指數創下2年來最大跌幅及最大反彈。分析師指出,若標普500指數跌破200 日移動均線,美股恐再下殺10%;此外,除非人工智慧(AI)股龍頭獲利亮眼 ,否則下半年股價堪憂。

外媒報導,美銀分析師哈特尼(Michael Hartnett)指出,目前全球金融市場的動態尚未顯現出經濟「硬著陸」的跡象,儘管標普500指數自7月中旬新高以來下跌約6%,但仍高於200日移動均線 5050 點。值得注意的是,美國30年期公債殖利率尚未跌破 4%。

他認為,市場對聯準會(Fed)降息的預期,意味著股票仍將是投資人相較於債券的首選,即使市場出現劇烈波動也不以為意。

近期,市場擔憂聯準會降息步伐過慢,可能難以避免經濟衰退。然而,周四公布的數據顯示,就業市場降溫速度較預期緩和,標普500指數開始反彈,本周至今僅下跌 0.5%。

哈特尼強調,投資人需要密切關注費城半導體指數的 200 日移動均線,以及追蹤大型科技股的交易所交易基金(ETF)。若進一步下跌,標普 500 指數的下一個支撐點將落在 2021 年高點,意味著該指數可能再重挫 10%。

「投資人應當在聯準會首次降息時賣出股票。」哈特尼預測,AI產業績優股將於下半年「進入蟄伏期」,直至獲利能力復甦方能重振旗鼓。

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