評析:試問所謂的未來幾年,到底是幾年?這種空頭支票誰不會開?
眼前半導體產業陷入衰退已無可避免,快則下半年,最慢後年。這波從美國到台灣半導體相關個股頻頻破底,主要都與此預期有關!!
看看重要指標環球晶,近來明明有重大利多,股價卻一路跌,最上游的矽晶圓已出現敗象。晶圓代工龍頭的台積電,明明業績還在成長,但股價也一直創波段新低,在在說明半導體產業寒冬將至...
2022-06-29 09:37 經濟日報/ 編譯天利投資(Columbia Threadneedle)資深股票分析師Dave Egan認為,半導體股票未來幾年會有明顯反彈。儘管在這之前,或會再有進一步下跌修正的可能,但是資料中心、汽車、工業用途和醫療保健等市場的晶片應用需求,都會持續成長,市場前景樂觀。
半導體類股今年表現疲弱,主要反映對總體經濟環境的擔憂。第2季業者發布的營運展望憂喜參半,比較悲觀的人士的關注焦點在客戶可能下過多訂單,而供應鏈問題又還沒有完全解決。
今年標普500指數至今跌了19.8%,而費城半導體指數跌幅高達33%。
Egan說,半導體產業是周期性強的產業,走下坡時,代表接著下來就會復甦,而基本面的復甦就會動帶股票本益比由目前的低檔回到正常。「近期你可能看到股價繼續下跌,但底部打理好了以後,未來幾年,費半指數可望自目前的水準反彈超過一倍或比一倍稍微少一點。這是很有吸引力的。」
天利投資彙整的資料顯示,半導體銷售在2020年到2030年之間,金額將倍翻到接近1兆美元。
Egan點名輝達(Nvidia)、邁威爾(Marvell Technology)、博通(Boradcom)、安森美(ON semiconductor)等值得關注的晶片股,有信心它們將在銷售、毛利率、本益比三方面都有所亮麗表現。
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