評析:確實連結境外指數的ETF比台股ETF更值得投資!
財經教科書與學術文獻早就驗證,只有效率市場(Efficient Market)才應該被動式操作(也就是買進ETF等指數型商品),無效率市場還是要以主動式操作為主(也就是買進主動式基金)。全世界投資人都知道,台灣就是無效率市場,而美國是最有效率的市場!
事實也證明,版主也在板上PO過多次了,長期而言台灣主動式基金績效完勝ETF,投資人存股根本就不應該存ETF!!說基金績效無法長時間打敗大盤,那都指的是效率市場,台灣不是效率市場,台灣主動式基金長期績效打敗大盤的比比皆是。而且不只打敗大盤,績效甚至是大盤的倍數!!
當然台股ETF也不是一無可取,在特定期間台股ETF還是可以波段操作。主要是因為主動式基金有單一標的持股上限10%的法規限制,因此當特定標的(例如台積電)大漲時,高持股比例的特定ETF(例如0050、0052)波段績效就會非常突出。但主動式基金即便看好該標的,最多也只能買10%的情況下,自然短時間績效就會落後給特定ETF。然而大家也都知道,沒有任何個股可以一直漲,漲不停的。漲多了自然就會漲不動,甚至被獲利了結出場而開始下殺,但這時這些ETF還是得硬著頭皮持有,甚至連持股比重都不能降低,績效自然就下來了。反觀這時主動式基金可以自由調節持股,績效自然就勝出了!
版主在10月號的Smart智富月刊接受專訪時有詳細的論述與資料,有興趣的可以找來看看。
話說回來,00757今年迄今績效亮眼,但之前也有一段時間很悶,主要是因為被特斯拉拖累(今年上半年特斯拉一度大跌),後來隨著川普再次入主白宮,特斯拉才又起死回生。
00757不但只有10檔成分股,而且還是等權重,因此很容易被特定標所影響而大好大壞,有興趣者慎入,不要只看績效...
海外ETF誰與爭鋒!00757今年創五大紀錄 靠兩招無論漲跌都海賺
鉅亨網記者陳于晴 台北 2024-12-08