工商時報李娟萍、張珈睿、數位編輯、中央社 2023.06.06
台積電6日召開股東會，投資人最關注的幾個焦點，包含營運、海外設廠、配息、缺電等等問題，董事長劉德音及總裁魏哲家在會上都一一說明，工商時報整理本次股東會七大重點，謹供讀者掌握台積電最新動向。
劉德音掛保證 台積電前景十分光明
劉德音指出，台積電在穩定道路發展，前景十分光明，去年是大大成長，實際上過去三年都是快速成長，儘管今年是產業庫存過多調整期，但已見終端需求復甦。
台積電今年或少許負成長，但將迎來明年下一波很好的成長，台積電積極於製造、技術、人才及海外布局，經由各方面的努力，為股東創造最大的價值。
魏哲家指出，2022年對於台積電而言是極具里程碑意義的一年。由於我們技術的領先及差異化，台積電的營收連續13年締造歷史新高，同時盈利也強勁增長。台積電2022年的營收以美元計算增加了33.5％，每股盈餘上揚至新台幣39.20元，較三年前成長近三倍。
先進封裝供不應求 高階製程根留台灣
另外， 劉德音證實，近期AI需求增加確實使公司接獲許多訂單，且均需要先進封裝，在市場需求遠大於現有產能下，使公司必須急遽擴增先進封裝相關產能因應。
市場近期傳出，由於輝達（NVIDIA）因應AI需求熱潮，增加對台積電投片量及後段CoWoS先進封裝需求，使台積電CoWoS產能嚴重供不應求，公司對此決議提前啟動擴產，並對辛耘、萬潤等合作封測設備業者追加採購訂單。
劉德音指出，台積電幾年前便發現，半導體價值除了透過摩爾定律降低成本外，先進封裝也是增加價值的重要方法。對此2年前聘任先進封裝副總，迄今已進入3DIC及先進封裝，來增加客戶系統效能。
劉德音表示，3DIC及先進封裝為台積電研發重要的兩隻腳之一，未來拓展至少是5～10年、甚至10年後，包括光學運算是很重要的一部分，台積電研發經費約4分之3在先進製程及封裝，4分之1在特殊製程，未來有多少案子就會投入多少。
劉德音指出，AI自2012年起發展深度學習，到2023年發表ChatGPT，兩者都是AI應用突破，從需求來看相當令人振奮。台積電過去主要業務來自智慧手機，去年高速運算（HPC）需求超越手機，隨著AI發展加速將更為明確，但不代表手機市場會萎縮。
對於今年智慧手機市況，魏哲家認為，雖然今年手機整體需求下滑，但對台積電而言，真正重要的是市占率增加、使用的半導體數量提升。因此，手機業務今年需求雖然下跌，但對台積電而言仍是相當好的產業、會繼續成長。
對於台積電國內擴產計畫及進度，魏哲家表示，目前先進製程正聚焦擴充3奈米產能、興建2奈米產能，同時針對特殊應用也會增加些許成熟製程產能。
雖然計畫細節屬於公司機密，但魏哲家說，台積電3奈米及2奈米都會留在台灣，未來包括1.4奈米等先進製程的大量產能，也會在台灣，不過目前尚在研發階段。
海外布局 美德日皆有進展
至於海內外布局最新進展，劉德音表示，對於美國晶片補助法案提出的條件感到有些驚訝（suprise），目前仍與美國商務部持開放態度討論中，5月底已提交相關疑慮文件，未來2個月將據此積極溝通。
對於是否赴德國建廠，劉德音表示，目前較擔心當地存在供應鏈落差，當地政府對此承諾將協助建立及解決問題，如派大學生來台當交換學生，目前還在跟德國當局繼續協商中，並希望能取得無條件的補助及支持。
另外，台積電在日本熊本設廠，預計在2024年量產，劉德音表示，日本政府希望台積電繼續擴大在日本的投資，目前台積電正在評估是否設第2廠，地點也會是在熊本，以成熟製程為主，沒有導入先進製程的計畫。
對於去年初買回公司股票進度，台積電財務長暨發言人黃仁昭說明，由於執行時正逢公司申請美國晶片法案補助，鑒於法案中提到對於買回公司股票的相關限制，因此在與美國政府釐清狀況時暫停執行，確實造成一些股本稀釋，但影響甚微、不到10萬分之一。
今年資本支出 接近320億美元
劉德音表示，目前看來台積電資本支出的增加，不會像過去那般陡峭，今年資本支出規畫約在320到360億美元，會盡量維持此水準，應該會接近320億美元。
針對資本支出等議題，劉德音表示，當業績有機會成長，公司一定要抓住機會，讓股東能得到未來報酬，過去幾年台積電資本支出陡增，未來幾年資本支出不會像過去幾年那麼陡增，今年規畫約在320到360億美元，會盡量維持此水準，應會接近320億美元。
劉德音也說，台積全年資本支出這幾年增加很多，但投資是為了未來獲利成長，也希望大家了解，台積這兩年投資，都是為了明、後年的成長，以及海外在2025年、2026年的成長。
今年配息最低12元起跳 未來續增可期
對於2023年首季配息增至3元，黃仁昭表示，公司希望股利能可持續且穩定增加，代表未來每年配息門檻提升至12元起跳。未來在結構性需求驅動下，公司獲利可望持續成長，未來股利增加亦可預期。
針對股東關心台積電未來股利政策，黃仁昭表示，公司的股利政策為可持續性，希望穩定逐步增加。在資本支出規模較大時，股利發放偏向可持續性及穩定策略，在收成過去投資成果時則傾向逐步增加股利。
黃仁昭指出，台積電董事會同意將首季配息自2.75元增至3元，代表今年起每年配息最低12元起跳，實現股利政策精神。由於公司在技術、製造、客戶信任上領先，在AI及高速運算（HPC）等應用帶動的結構性需求驅動下，獲利可望持續成長，因此股利增加亦可預期。
劉德音：希望政府重新檢討綠電政策
股東關心台積電是否會有缺電缺水的風險？是否考慮直接投資綠電？劉德音表示，不會直接做綠電，但一定會支持綠電的供應發展，他也提到烏俄戰爭後，全世界對於綠電發展速度突然變快，呼籲政府重新檢視，如何讓台灣綠電發展更快。
股東提問，台積電是否有足夠儲電能應付台灣電廠被破壞的狀況？劉德音表示，如果台灣電廠被破壞是指戰爭狀況，覆巢之下無完卵沒人能對付，只能應付電輸送有些狀況時，公司的發電機和UPS，可以應付停電狀態，台灣如果缺電，經濟部就會要求開動柴油發電機，暫時可以應付10-20％用電狀況，但只能短期因應。
也有股東問到台積電是否考慮直接投資綠電？劉德音則回答，台灣綠電發展不夠快，但台積電不會直接做綠電、做電廠，因考量專業力不足，會鼓勵業者參與綠電發展，在業者尚未投資時就買電，或結合很多家一起，協助買綠電分給小的供應商。
劉德音也指出，希望台灣在疫情之後，政府對於綠電發展的方法再作重盤檢視，怎麼讓台灣綠電發展更快，因為烏俄戰爭後，全世界對綠電發展速度突然變快，這是台灣在5年前沒看到的，因此如今要讓廠商在台灣繼續投資綠電工程，可能要有新的調整，才能和全球競爭。
至於是否會有缺電缺水的風險？劉德音也說，政府認為電是夠的，「我們只能相信」，但公司也會努力；總裁魏哲家也表示，台積電2025年用電還會增加，但大概不會缺電 ，也不會蓋發電廠，將持續買綠電。
談地緣政治 中美都不能沒有台積電
股東關心地緣政治的緊張局勢。劉德音表示，台積電致力成為全世界信任的技術與產能供應商，並努力進步中，客戶對台積電信任增加，台積電的製造能力被客戶肯定。
劉德音說，在地緣政治複雜情況下，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳上週來台演講，表示在台積電生產完全安全，這是客戶的信任，不要聽信政治或軍事策略專家的說法。
劉德音表示，台積電在台灣，無法離開，也不需要抱怨，將專注提升股東價值，增進技術領先優勢，拉大製造領先差距，並透過海外產能供給讓客戶信任更穩定。
劉德音說，台灣半導體業應努力提升，美中都不能沒有台積電，如果台灣半導體做得更好，兩國會有更多的考慮，在世界地緣政治緊張中，將具有穩定作用。
劉德音並於股東會後受訪時說，台灣半導體並不是造成地緣政治的原因，地緣政治的問題遠大於半導體，是不同層次的問題，也不互為因果，不是一家企業或國家能夠影響。
沒有留言:
發佈留言