台積、台股創高怎停利？分析師傳授「法人愛用」2大心法

評析：這一波台股正乖離飆上天的標的，比比皆是，若乖離率超過10~15%就出場，可能錯失之後一大段漲幅！但不賣，又怕來去一場空...想要賺到大波段，真的是人性大考驗！！

分批出場真的是比較好的方法，有賺到就先出一些。剩下的，就跟你拚了！

近來許多分析師都私下說，這波靠技術分析看盤的話，真的都賺不到錢...從之前的PCB、銅箔基板，再到近來的DRAM、MLCC...一堆飆股誰在跟你談基本面、技術面的！！

台積、台股創高怎停利？分析師傳授「法人愛用」2大心法
2025/10/26 中時新聞網 郭宜欣
台股近半年漲勢驚人，指數半年來大漲超過40%，近期更逼近28000點關卡，推升這波行情的最大功臣，無疑是台積電，股價自4月低點780元一路上攻至1500元。隨著漲幅驚人，不少投資人開始思考：「是否該停利？又該怎麼停？」

對此，知名分析師陳唯泰在節目《小宇宙大爆發》中，提出兩個簡單卻實用的停利心法「波段停利法」與「乖離率觀察法」，協助投資人面對高檔行情時保持紀律。

觀察月均線 掌握波段轉折時機

陳唯泰指出，自己在操作波段時會特別留意「月均線」的變化，因為許多法人機構同樣參考這條線作為操作依據。當股價跌破月均線，或月均線出現下彎時，代表多方力道轉弱，可以進入停利或停損的階段。

他進一步解釋，月均線反映過去一個月投資人的平均持股成本。如果價格跌破這條線，意味著多數買進者被套牢，後續股價要再快速上攻的機率大幅降低。因此，一旦跌破月線，就可考慮逐步減碼或直接出清，避免漲多後的修正風險。

利用乖離率 判斷超漲與分批出場點

另一項重要指標是「乖離率」，陳唯泰表示，當正乖離率明顯擴大時，代表股價漲勢可能過熱，這時採取「分批向上獲利了結」的方式。例如在過去操作永信建時，當乖離率超過30%時，開始減碼。

他補充說明，乖離率的觀察要以月均線為基準。不同類型股票有不同的判斷標準，大型權值股如台積電，乖離率達10%至15%其實就相當高，顯示股價偏離月均線太遠，應適度調節；中小型股的容忍度則可略高。

以近期台達電為例，其乖離率已超過10%，距離月均線明顯拉開，若依照上述原則，也應開始調節持股。

台股衝高仍需留意節奏

回顧這波行情，從4月以來，台積電、鴻海與台達電等大型權值股成為推升台股創高的主力。雖然市場對AI概念與半導體前景仍保持樂觀，但在指數高檔、乖離明顯的情況下，投資人應遵循紀律、留意技術訊號，以穩健策略鎖定報酬、控制風險。

透過觀察月均線與乖離率，投資人能更理性地判斷漲勢是否過熱，並在適當時機分批停利，達成「抱得住漲、出得了場」的投資節奏。