記憶體誰最強 這檔飆516％！謝金河曝2台廠大贏家 唯一弱點可惜了
2025/10/25 中時新聞網 吳美觀
AI助攻全球記憶體市場迎來黃金期。財信傳媒董事長謝金河指出，此波AI熱潮重塑供需結構，不僅HBM需求排擠導致DDR5、DDR4缺貨，連NAND Flash與SSD也出現供不應求現象。今年日本DRAM大廠鎧俠股價飆漲516%，群聯、威剛等台廠也成為最大贏家；然而，台灣記憶體產業過去10年投資不足，與國際一線大廠落後2至3個世代，頗為可惜。
南韓、日本股市持續上漲 記憶體股成亮點
謝金河在臉書發文指出，昨（24）日台股休市，但南韓與日本股市仍持續上漲，其中幾個焦點特別留意。日本NAND Flash大廠鎧俠股價單日飆升19.13%，今年以來從1440日圓漲到8870日圓，漲幅高達516%，成為日經指數最大亮點，其威力甚至超過愛德萬測試。
南韓股市也一路高歌猛進，今年以來漲幅已達64.27%，這股上漲動力主要來自海力士（SK Hynix），進而帶動三星電子。海力士從73100韓元攀升至513000韓元，24日更突破50萬韓元大關；三星則從49900韓元漲到99900韓元。兩大記憶體股的強勁表現，不僅照亮南韓股市，也讓總統李在明的滿意度節節攀升。
晶片五大國股市創新高 印證「晶片力就是國力」
日媒近期報導，點出美國、台灣、南韓、日本與荷蘭是半導體產業的五大關鍵國家。從股市表現來看，這五國股市不斷創新高，絲毫未見停歇。謝金河認為，這正印證他的觀點：「晶片力就是國力」。
他表示，各國都有自己的「鎮山之寶」：荷蘭是ASML，南韓有三星、海力士，日本則有東京威力科創、愛德萬及鎧俠；台灣當然是台積電，美國代表則包括輝達、博通（AVGO）、超微（AMD）以及多家設備供應商。24日SanDisk單日大漲11.44%，從27.8美元漲到187.36美元，成為快閃記憶體的重要成員。
AI驅動供需變化 記憶體產業出現新格局
謝金河指出，過去記憶體漲勢如風，來得快去得也快，但此次AI技術改變了供需結構，是否會形成長週期的上漲循環，值得持續觀察。從HBM的排擠效應造成DDR5、DDR4缺貨，再到NAND Flash與SSD的短缺，產業出現前所未見的景象，群聯、威剛等記憶體廠因此成為大贏家。
他直言可惜，台灣記憶體產業在2015年受創嚴重，過去十年投資不足，與國際一線大廠落後兩到三個世代，如今已難以追上，只能享受末梢神經的餘波盪漾，令人惋惜。
沒有留言:
發佈留言