2016年1月21日 星期四

美國能源業高收益債違約風險高於09年、銀行股遭殃

評析:昨天元石油(00642U)爆出天量5萬2000多張,今天10點不到又已經19000張了,顯然很多台灣投資人在賭油價反彈...

美國能源業高收益債違約風險高於09年、銀行股遭殃
MoneyDJ新聞 2016-01-21 07:49:31 記者 賴宏昌 報導

MarketWatch報導,截至1月19日收盤為止巴克萊(Barclays)美國企業高收益債券指數當中的能源業殖利率與美國公債殖利率差距報1,530個基點、超越2009年金融風暴時期最高點(1,420個基點)。

Tower Bridge Advisors投資長James Meyer指出,以目前油價來看、美國油井平均現金流已接近負值,如果把人事成本以及油井折舊/枯竭成本納入計算、全球多數能源生產商都已處於虧損狀態。他說,一旦油價跌破25美元、廠商等於賠錢做生意,時間一久了價格自然就會觸底。

紐約商業交易所(NYMEX)近(2)月原油期貨20日大跌1.91美元、收26.55美元,創2003年5月7日以來收盤新低。美國最大石油ETF「U.S. Oil Fund(USO.us)」20日跌2.94%、收8.24美元,創2006年開始交易以來收盤新低;今年開年才12個交易日累計跌幅就已高達25.09%。

美國頁岩油業放款銀行股價受到油價重挫的衝擊而呈現破底。MidSouth Bancorp(見圖)20日大跌5.76%、收6.87美元,創2002年10月23日以來收盤新低;今年以來跌幅高達24.34%。BOK Financial Corp. 20日下跌1.6%、收46.01美元,創2011年10月3日以來收盤新低。Financial Select Sector SPDR ETF(XLF.us)20日下跌1.96%、收20.99美元,創2014年2月5日以來收盤新低。

最大規模垃圾債券ETF「iShares iBoxx $高收益企業債ETF(代號:HYG.us)」20日下跌0.67%、收77.12美元,創2009年7月14日以來收盤新低。SPDR巴克萊高收益債券ETF(JNK.us)20日下跌0.86%、收32.29美元,創2009年4月28日以來收盤新低。

英國金融時報報導,美國2年期、10年期公債殖利率差距20日報116.4個基點。近8年來最平坦的殖利率曲線意味著市場開始預期美國經濟成長將趨緩。歷史經驗顯示,一旦殖利率曲線呈現倒轉(inverted)、伴隨而來的是經濟成長顯著放緩,甚至可能出現衰退。

美銀美林美國高收益(CCC或更低債信)實質收益率1月19日報19.28%、創2009年6月29日以來新高。美國12月礦業生產指數年增率為-11.2%,創1983年3月以來最大降幅!

中國最大離岸石油暨天然氣公司「中國海洋石油公司(CNOOC Ltd.)」ADR(CEO.us)20日下跌3.59%、收85.34美元,創2009年3月9日以來收盤新低。

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