賺退休金投資術／全球綜合債 分散風險好賺息

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賺退休金投資術／全球綜合債 分散風險好賺息
2014/04/29【聯合晚報╱記者邱智慧╱台北報導】



在物價高漲的年代，通貨膨脹恐怕吃掉定存利率，理財方法的選擇就格外重要。尤其對沒有收入的退休族而言，能創造現金流的固定收益商品相對獲得青睞。以基金而言，配息型的債券基金近年來深受國人喜愛，但退休族又該如何挑選呢？專家建議，退休族以保守屬性為主，可投資多元屬性的全球綜合債，不僅能分散風險又能獲得較佳的收益，而月配型最適合每月有現金需求的投資人。

南台科技大學財金系助理教授朱岳中表示，儘管去年來市場多半看好股優於債的趨勢，但觀察今年來表現，相對股票型基金的波動，債券基金繳出不錯成績。針對退休族的債券投資，朱岳中認為，以保守為策略的投資人，可考慮投資全球綜合型債券，雖然較投資等級債券風險略高，但可創造較佳報酬，屬於相對穩健的投資。

朱岳中認為，全球綜合型債券投資標的廣泛，含括公債、公司債、高收債、投資等級債、新興和成熟市場等債種，投資彈性大，可進一步分散風險。比較過去收益表現，統計2000年到今年第一季的平均報酬，全球綜合債的年化報酬率為5.61%，投資等級債為4.97%，創造的報酬相對優異。

在計價幣別選擇上，朱岳中建議，資產部位小的退休族宜以美元計價，相對穩健；部位較大的投資人，可以七三比分配在美元和歐元，把握不同匯率波動的分配。

在投資比例配置上，德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平建議，退休族固定收益可配置六成以上，以兼顧收益與成長的組合平衡基金可作為當前的投資組合核心，較為保守的投資人則可挑選以債券為主軸的債券組合基金為主要配置。