2016年7月18日 星期一

義大利籌組新銀行 解壞帳危機

評析:義大利的做法就類似台灣以前的RTC(金融重建基金)、美國的RTC(清理信託公司Resolution Trust Corporation)基金、日本的RCC(整理回收機構The Resolution and Collection Corporation)基金或韓國的NPA基金(不良資產管理基金Non-Performing Assets Fund)。是好是壞,很難定論。若就台灣的經驗,顯然是弊多於利。

在台灣因為政治考量,以致有金融業不能倒的「規定」,於是台灣有了RTC與保險安定基金等機制,幫一些金融業者收拾爛攤子,但業者卻沒有受到對等的懲罰,甚至更間接鼓勵一些業者擺爛,讓這些不肖業者抱著反正再爛政府也會出來收拾的心態。

要說好處,RTC與保險安定基金的存在,可以避免金融業破產所帶來的社會不安,但這也讓民眾(消費者)有了不負責任的心態。明明一些保險公司淨值已是負的,卻狂推一些條件很好的保單,保戶照樣買單。因為這些人知道反正保險公司倒了,政府會概括承受,權益不會受到影響。同樣的,快要倒的銀行大推高利存款吸金,民眾見獵心喜,完全不考慮銀行倒閉風險...這些都是因為政府政治考量下不敢讓金融業倒閉所產生的問題,但RTC與保險安定基金最後還是全民買單(業者提撥的錢不成比例)!

就公平性來說,金融業出事了,有政府幫忙擦屁股,那一般企業出事,政府為何不願幫忙!?擺明就是只圖利有能力開銀行的大財團,卻不顧能力有限的中小企業!!說穿了,一切都是為政治!!這些大財團、大企業向來是政黨、政治人物的金主,政黨與政治人物當然要為大財團、大企業「圍事」!!

現在義大利也是面臨類似的問題,就不能怪歐盟為何不同意了。此例一開,後患無窮!台灣在一二十年前有一波金融機構倒閉潮,就是活生生血淋淋的教訓!!

義大利籌組新銀行 解壞帳危機
2016-07-18 04:44 經濟日報 編譯任中原/綜合外電

周日電訊報(Sunday Telegraph)17日報導,義大利政府計劃成立一家壞帳銀行,打算以100億歐元的公共基金,按帳面金額打兩折的價格買下500億歐元的銀行壞帳。但這項計畫與歐盟新實施的金融監理法規不符,能否落實仍難以逆料。

目前義大利銀行業的不良貸款總額達3,600億歐元,但銀行業自行提撥的壞帳準備金還不及預估虧損額的半數。歐盟7月底將公布對銀行業「壓力測試」的結果,預料義大利前五大銀行將窘態畢露。

壞帳沈重嚴重拖累義大利銀行業及整體經濟成長,政府因而積極設法協助銀行重建資本,讓銀行有較多資金能承做較優質的貸款,使營運恢復正常,能夠對企業及家庭正常提供融資,並振興經濟。

成立壞帳銀行的計畫是由摩根士丹利等投資銀行所設計,建議政府以2折價格買下部分壞帳,再由新成立的壞帳銀行將這些不良貸款賣給其他投資人。

但這項計畫也引發義大利政府與歐盟當局的衝突。因為歐盟法規規定,困頓銀行業須先由股東及債權人展開「自救」(即認賠損失)行動之後,政府才能對銀行直接注資。歐盟當局不願意這項歷時五年才完成的金融改革,因為義大利的要求而立即破功,如此將使歐盟的信譽掃地,並為葡萄牙等其他國家大開方便之門。

但義大利政府主張,壞帳銀行以相當低的價格購買銀行的不良貸款,雖並未完全符合新法規的要求,但已經符合新法規的精神;而且這項紓困措施能夠避免金融動盪,非常值得。


圖/經濟日報提供

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