B股基金 三業者將停售

評析：留意了。

B股基金 三業者將停售
2015-11-26 07:26:15 經濟日報 記者朱美宙／台北報導

圖／經濟日報提供


聯博、富蘭克林、駿利三家基金業者，將自12月1日起停售手續費後收型、俗稱B股基金，引發銀行通路震撼，但不影響其他級別基金的銷售。不過，金管會並沒有禁賣B股基金。
金管會持續關切B股基金的銷售狀況，上周五（20日）更直接要求業者若無法針對費用結構提出調整計劃，應暫停銷售，但只針對新申購與定期定額，原有的投資不在此限。這三家基金業者隨即宣布停售，投資人還是可以選擇其他級別的基金投資。

聯博回應，這是因應基金管理公司調整基金銷售策略及計畫；富蘭克林與駿利都表示，無法特別因應台灣的規範，只好宣布停售。富蘭克林與駿利已多年未把B股基金列為重點業務，影響有限。由於是此事牽涉到境外基金公司的龍頭老大，特別引起矚目。

B股基金通常要投資三年至四年，免手續費卻要分銷費用，每年要付出1%至1.5%的分銷費，若提前贖回要付違約費用。由於隱含費用高，B股基金長期的績效反而不如手續費前收型基金。

證期局表示，B股基金若遞延收取手續費，收取的費用應與前收手續費的基金相當；若是在遞延階段之後，每年還收取分銷費，整體費用就會遠高於手續費前收型基金，就屬於不利消費者的產品。

業界觀察，金管會持續關注基金投資人的權益，才會做出要求。金管會要求業者在遞延期滿後，設立自動成轉換機制，不可再收取分銷費。

駿利兩年前已引進零分銷費的手續費後收型V股基金，但因沒有大力推廣，市場詢問度有限。

至於鋒裕、野村等基金公司的B股基金，在遞延期滿即可自動轉換，符合金管會的要求，還是可以繼續銷售。