慘！台灣家庭背債15兆 驚爆幕後最大咖黑手…

評析：莫名其妙的論調，有人逼你借錢買房嗎！？

如果今天央行利率很高，絕對又有更多人跳出來罵央行害他買不起房，甚至是害台灣經濟不好的元兇...唉...

慘！台灣家庭背債15兆 驚爆幕後最大咖黑手…
2018年06月06日 00:01 中時電子報 吳美觀整理報導

央行日前公佈最新金融穩定報告指出，去年家庭部門借款餘額成長至15兆元，創下15年來新高，並直指家庭債務持續增加的主要原因是居高不下的房價。對此，景文科技大學財務金融系副教授章定煊痛批，「央行的錯誤政策把台灣的家庭推向破產邊緣」，這些年銀行利息低，借錢很容易，民眾紛紛借來買房，萬一房市泡沫，不少家庭可能會陷入財務危機。

章定煊表示，國內家庭債務不斷攀高，因這些年銀行利息低，借錢很容易，於是民眾紛紛借來買房。他在臉書po文指出，從金融角度來看，央行釋放出氾濫且低廉的準備貨幣進入銀行體系，導致家庭的財務槓桿拉高，向銀行部門借入高成數的貸款來購屋。

地產部門湧入大量的資金促使其房價泡沫化。家計部門以高房價高估的資產價值減去銀行貸款，產生家計部門高淨值（財富）的假象。也讓家計部門高估自己的財富，過度的消費，降低儲蓄率，產生繁榮的假象。

一旦房市泡沫破裂，家計部門的資產價值大幅縮水，淨值可能陷入負值，如果家計部門破產，被迫緊縮消費，最後經濟陷入長期蕭條。

舉例來說，一個雙薪家庭夫妻兩人薪水10萬，之前存200萬當自備款，再貸款800萬，買1000萬的房子，以2％利率、貸款20年來計，每個月房貸約4萬元，小夫妻兩人覺得自己有200萬資產，還了房貸，每月還有6萬元可以消費。萬一有什麼其他狀況，房子增貸一點或賣掉就可以處理。

不過一旦房市泡沫，房價跌掉3成，只剩700萬元，小夫妻資產就變成淨值負100萬；他們必須立即緊縮消費，只要有個狀況，如生病、失業、多生小孩等，超過每月可剩餘6萬元能處理的範圍，他們立即陷入破產危機。

章定煊認為，央行的錯誤政策，正是讓台灣大量的家庭陷入這種財務危機中。過去彭總裁還能說：「你的QE，我的煎熬」。現在美國QE早退了，台灣還深陷貨幣亂象中，要怎麼說呢？