專家教你保／買美元保單 做好四功課

評析：不少人會用保單當作儲蓄甚至投資工具，不是不行，而是要弄清楚相關問題，不要有過度期待。像到底可以有多少投資報酬率，一般人總是用預定利率或宣告利率來看，事實上都不對，而是該用考慮投資成本後的IRR(Internal Rate of Return，內部報酬率。不知怎算的，網路上隨便都搜尋的到)。

外幣保單則必須把匯率風險考慮進去，然而在還沒到期前誰也不知道匯率部分會賺還是會賠。

近來美元保單會大賣是因為相同保障內容下，美元保單保費較低，宣告利率(或預定利率)較台幣保單高，當下台幣又相對強勢，確實是買美元保單的好時機，只是還是要回到是不是真有美元保單需求的問題。若只單為報酬率，而忽略匯兌風險，那問題就大了...

專家教你保／買美元保單 做好四功課
2017-10-01 00:03經濟日報 記者郭幸宜整理

新台幣偏升格局，催化外幣保單買氣，根據金管會統計，今年前七月，國人砸了近2,500億元新台幣大買美元保單，炙手可熱程度可見一班，但要提醒大家，入手美元保單前，要先建立四個正確認知，包括宣告利率不等於投報率、宣告利率計算方式不盡相同、匯率風險，同時配置資產建議不超過二成為佳。

美元保單具有佈局外幣的資產配置意義，較常被運用在退休規畫或是子女留學教育金的理財用途上，若民眾若想趁美元弱勢時，佈局美元保單，建議要先具備以下四大認知，想清楚後再入手較為適當。

首先是宣告利率不等於投資報酬率，很多人會誤以為保單的宣告利率就是等同保單的投資報酬率，但這兩者是有差距的。因為宣告利率會每年浮動，且不會保證一定高於保單預定利率，一旦投資大環境、保險公司收益不如預期，宣告利率可能比不過預定利率，當年度保戶就會拿不到回饋分享金。

第二、宣告利率計算方式各有不同，並非每家保險公司計算宣告利率的方式都一樣，有的保險公司是以該利變型保單是取自全年宣告利率的平均值，有的則是依照保戶投保月份決定適用的宣告利率，即使是同一家保險公司旗下的商品，每一張利變型保單的宣告利率也可能不一樣。

第三、長期持有面臨匯率風險。美元保單以美元繳保費，就會面臨匯率的風險，假設保戶在匯率新台幣對美元為30.5：1時，結匯躉繳一筆美元10萬元保單，10年後滿期領回時，匯率為33：1，換回新台幣，就能享有美元升值約8%的增值空間；反之若到時候新台幣升值，不但有匯損還可能吃掉保單實質報酬率。

第四、美元保單資產不宜超過二成，相較於美元定存、美元計價基金等金融工具，美元保單的變現性相對較低，萬一在投保的前幾年內臨時需要用錢，有可能會面臨扣除費用率後，保單價值不保本的窘況，因此建議配置比例不宜高過二成。


（本文由公勝保經北區業務副總經理陳德成提供）