誤導投資人… 美證交會首開罰機器人理財

評析：機器人理財本來就是噱頭，以現在的AI技術要應用到投資實務，還差遠了，3~5年內都不可能，它的難度還遠超過無人駕駛。無人駕駛都還在實驗階段，更遑論投資...投資的複雜度絕對遠超過路況！！

誤導投資人… 美證交會首開罰機器人理財
2018年12月25日 04:10 工商時報 陳穎芃／綜合外電報導

美國證交會（SEC）兩年前揚言將嚴加管制機器人理財顧問服務後，上週末首度對Wealthfront Advisers及Headgeable兩家公司開罰，理由是誤導客戶及內控不夠嚴格。兩家公司分別以25萬及8萬美元與證交會和解。

證交會執法部資產管理組主管歐里奧丹（C. Dabney O’Riordan）發佈聲明表示：「科技快速改變投資顧問向客戶宣傳與提供服務的方式。然而，所有投資顧問無關形式都應嚴格遵守證交法，才能達到保護投資人的目的。」

證交會於控告書中指出，旗下管理110億美元資產的Wealthfront曾向用戶承諾隨時監控帳戶交易活動，以防止帳戶在用戶不知情時進行假售回購（wash sale）。但事實上該公司並未確實監控帳戶活動，導致用戶被誤導而喪失稅務抵免機會。


該種交易是指投資人在目前虧損下售出證券，之後不久又買回相同或實質上相同的證券。

此外，證交會也控告Wealthfront付費請部落客幫忙打廣告，藉此吸引更多人成為付費用戶。Wealthfront也在推特上轉貼員工或用戶發表的使用心得，並對發文成功吸引新用戶註冊者提供免費服務以茲獎勵。

除了對外商業行為違法之外，證交會也指控Wealthfront內部未能制訂適當合規政策，來避免公司違反證交法。

Wealthfront對此表示，2014至2016年期間用戶蒙受的稅務損失只有2.3％是因帳戶假售回購所致。

Wealthfront稍早同意支付25萬美元與證交會達成和解。無獨有偶，另一家規模較小的機器人理財顧問公司Headgeable也因被控違法，而同意支付8萬美元和解。

根據證交會的指控，旗下管理8,100萬美元資產的Headgeable浮報投資報酬率誤導顧客。證交會指出，Headgeable只根據旗下4％的用戶帳號來計算公司投報率，並以這項結果來和其他投資顧問公司進行績效評比。